O Ibovespa encerrou esta segunda-feira com alta de 1,09%, aos 65 216,25 pontos. Na mínima, o índice atingiu 64.199 pontos (-0,48%) e, na máxima 65.593 pontos (+1,68%). O giro financeiro ficou em R$ 7,112 bilhões.

Para o operador de mesa da Diferencial Corretora Marco Aurélio Etchegoyen, o movimento de ontem também pode ser atribuído a uma correção, após a Bolsa ter registrado queda em março. "O mês começa um pouco mais otimista, mas é difícil dizer se é uma tendência", disse Etchegoyen.

A ação ON da Vale subiu 2,59% e a PNA registrou ganho de 2,63%. Entre as siderúrgicas, Gerdau PN (+3,38%), Metalúrgica Gerdau PN (+3,20%), Usiminas PNA (+2,75%) e Siderúrgica Nacional ON (+1,92%).

Segundo o operador de um grande corretora paulista, além de as ações estarem acompanhando o desempenho das commodities no mercado internacional, elas também estão antecipando o pacote de benefícios que o governo irá anunciar amanhã para estimular o setor produtivo, que deve incluir a desoneração da folha de pagamento de vários setores.

Além disso, os dados mistos sobre a China pesaram de forma positiva. Durante a madrugada, a Federação de Logística e Compras da China (CFLP, na sigla em inglês) disse que o índice oficial de atividade de manufatura dos gerentes de compras da China (PMI, na sigla em inglês) subiu para 53,1 em março, de 51 em fevereiro, o melhor nível em 12 meses. Já o índice PMI HSBC caiu para 48,3 em março, de 49,6 em fevereiro, melhor, porém, do que a leitura preliminar de 48,1.

As ações da Petrobras operaram em alta durante quase todo pregão, nos minutos finais, no entanto, os papéis desaceleraram os ganhos e a PN virou e encerrou com queda de 0,51%. ON registrou ganho de 0,12%. Na Nymex, o contrato de petróleo com vencimento em maio fechou com alta de 2,14%, a US$ 105,23 o barril. Já o lado negativo do índice foi liderado pelo setor de construção. MRV ON (-4,25%), Gafisa ON (-4,19%), Brookfield ON (-2,41%) e Rossi Residencial ON (-2,06%). Essas ações têm um bom ganho acumulado no ano.

Os contratos de metais básicos negociados na London Metal Exchange (LME) fecharam em alta. O índice Dow Jones encerrou com ganho de 0,40%, o S&P 500 subiu 0,74% e o Nasdaq, +0,91%.

O resultado segue a tendência das bolsas mundiais, que tiveram dia de bom humor depois da divulgação do PMI (Purchasing Manager’s Index) de manufatura da China, que se elevou 53,1 pontos em março, tendo seu melhor patamar em 12 meses. No cenário nacional, o destaque ficou para possível novo auxílio do governo à indústria nacional. O volume negociado foi de R$ 7,11 bilhões. O dólar fechou o dia com valorização de 0,33%, a R$ 1,8330.

No mercado nacional, destacaram-se as ações da Vale do Rio Doce, que detêm as maiores participações do Ibovespa. O papel ordinário da companhia teve alta de 2,59%, a R$ 44,01, enquanto os preferenciais tiveram ganhos de 2,63%, a R$ 42,55.

Isso se deu porque a Vale é a maior exportadora de minério de ferro do mundo e a China, sua maior compradora. O maior avanço da sessão foi das ações da Sabesp, que tiveram ganhos de 5,73%, a R$ 73,65. A Braskem teve alta em seus papéis, de 4,84%, a R$ 15,15. As ações preferenciais da Petrobras tiveram queda de 0,51%, a R$ 23,23, enquanto as ordinárias valorizaram 0,12%, a R$ 24,33.

Do lado negativo da bolsa, as imobiliárias registraram as maiores quedas da Bolsa. A MRV Engenharia liderou as perdas ao recuar 4,25%, a R$ 15,89, embora acumule alta de 15,89% no ano. Os ativos da Gafisa tiveram baixa de 4,19%, a R$ 4,12, refletindo o prejuízo de R$ 1,1 bilhão em 2011, o que reverteu o lucro de 2010.

Cenário externo

Na China, as grandes fábricas apresentaram desempenho forte em março, com grande fluxo de novas encomendas elevando a atividade para o maior nível em 11 meses. A notícia influenciou fortemente as bolsas internacionais.

Na Europa, o PMI (Purchasing Manager’s Index) de manufatura da Zona do Euro chamou a atenção do mercado, registrando queda pelo 3º mês consecutivo. Alem disso, o continente teve aumento no desemprego em fevereiro, alcançando número recorde de 17,134 milhões entre os 17 países membros, e taxa de 10,2%. Apesar dos números negativos, Mario Monti, primeiro-ministro italiano, mostrou-se otimista. Em um fórum na China, Monti disse que a crise fiscal que ameaça a Itália e outras países da Zona do Euro está "superada".

Os principais índices europeus tiveram alta nesta segunda. O CAC 40, da bolsa de Paris, subiu 1,14%, aos 3.463 pontos. O DAX 40, da bolsa de Frankfurt, teve alta de 1,58%, aps 7.057 pontos, enquanto o FTSE 100, da bolsa de Londres, avançou 1,85%, aos 5.875 pontos. Na Espanha, o IBEX 35 valorizou 0,43%, aos 8.043 pontos.

Nos Estados Unidos, dados divulgados também vieram acima do esperado, embora não tenham sido muito fortes. O Instituto para Gestão do Fornecimento informou que seu índice de atividade industrial nacional aumentou para 53,4, ante 52,4 em fevereiro, ultrapassando a expectativa dos economistas, de 53,0.

Os índices Dow Jones, Nasdaq e S&P 500 aumentaram, respectivamente, 0,40%, 0,91% e 0,74%.

No trimestre, o ganho acumulado é de 13,67%. No mês, no entanto,o índice doméstico perdeu 1,98%, mesmo porcentual de queda verificado na semana. A Bolsa até ensaiou uma recuperação no início da sessão desta sexta-feira, mas a persistente preocupação com a China e a zona do euro falaram mais alto e o índice doméstico migrou para o negativo e se manteve nele até o final, ampliando a mínima perto do fechamento. Nem mesmo os dados econômicos nos EUA e o acordo fechado na Europa para aumentar a capacidade dos fundos de resgate da região ajudaram a Bolsa a se manter no terreno positivo.

Segundo um operador, ontem o dia foi atípico. "A Bolsa virou após os números dos EUA e as bolsas por lá se mantiveram em alta, mesmo sendo o último dia mês, isso é estranho, não tem muita explicação, a não ser o temor de mais notícias ruins", disse a fonte. Na mínima, o Ibovespa atingiu 64.245 pontos (-0,97%) e, na máxima, 65.363 pontos (+0,76%). O giro financeiro ficou em R$ 7,803 bilhões.

As blue chips – Vale e Petrobras – fecharam em alta. O papel ON da mineradora subiu 1,76% e o PNA, +1,12%. Já as ações ON da petroleira ganharam 0,58% e as PN, +0,13%.

Logo cedo, dados dos EUA indicaram que a economia norte-americana está dando sinais de estar mais aquecida e isso animou os investidores e ajudou as bolsas por lá subirem. O índice Dow Jones fechou com ganho de 0,50%, o S&P 500 registrou alta de 0,37%. Já o Nasdaq, fechou no vermelho, com queda de 0,12%.

O Departamento do Comércio dos EUA informou que o gasto dos consumidores do país aumentou 0,8% em fevereiro, marcando a maior alta desde julho de 2011, enquanto a renda pessoal subiu 0,2%. Depois foi informado que o índice de preços dos gastos com consumo pessoal (PCE, na sigla em inglês) subiu 0,3% em fevereiro, na comparação com janeiro, e 2,3% em relação a fevereiro do ano passado. A alta anual ficou acima da meta de inflação de longo prazo do Federal Reserve, que é de 2,0%, e o avanço mensal foi o maior desde agosto. O dólar no mercado à vista encerrou esta última sessão do mês com sinais mistos: no balcão teve leve alta de 0,05%, a R$ 1,8270, enquanto na BM&F recuou 0,14%, a R$ 1,8240. Com o resultado, a moeda encerra março com ganho de 6,47% no balcão; e o primeiro trimestre, com queda de 2,25%.

Em Nova York, o índice Dow Jones fechou em alta de 0,15%, enquanto o S&P 500 caiu 0,16%.

Nos EUA, dados confirmaram que o Produto Interno Bruto (PIB) cresceu 3% no quarto trimestre, em linha com o esperado, mas os pedidos de seguro-desemprego ficaram em 359 mil na semana passada, ante expectativa de 350 mil.

"Estamos acompanhando os mercados externos", afirmou o analista João Pedro Brugger, da Leme Investimentos. "O mercado ainda sente os números da economia chinesa", completou ele, em referência aos últimos dados que reforçaram a percepção de desaceleração na economia do país asiático.

No Ibovespa, o setor bancário exerceu a maior influência negativa, com Banco do Brasil recuando 2,12%, a R$ 26,36, e Itaú Unibanco em baixa de 1,03%, a R$ 35,63.

Entre as blue chips, a preferencial da Petrobras teve queda, de 0,3%, a R$ 23,32, enquanto Vale subiu 0,84%, a R$ 41.

A petrolífera informou na quarta-feira à noite que sua produção total de petróleo e gás em fevereiro somou 2,7 milhões de barris de óleo equivalente (boe) por dia. Considerando apenas os campos nacionais, a estatal teve produção de 2,46 milhões de boe por dia.

Na outra ponta, JBS registrou a maior alta, de 3,86%, a R$ 7,80; seguida por CESP, com ganho de 3,16%, a R$ 36,60. Fibria avançou 2,14%, a R$ 14,78.

O Banco Central realizou, por volta das 11h15 (horário de Brasília), um leilão de swap cambial reverso – derivativo que funciona como uma compra de dólares no mercado futuro – para rolar contratos com vencimento no início de abril. O BaCen vendeu todos os 41.200 contratos colocados, com um volume financeirode US$ 2,057 bilhões.

No mercado nacional, o grande destaque para as perdas do dia foram para a forte desvalorização das duas principais empresas do Ibovespa: Vale, que teve perdas de 1,91% no ON e 1,67% no PNA; e a Petrobras que apresentou reuco de 1,95% nos papéis ordinários e 1,72% nos preferenciais. Juntas, elas representam 23,1% do índice.

Na ponta negativa do Ibovespa, as ações da GOL lideraram com quedade 5,10%, terminando cotadas a R$ 12,47 e praticamente zerando os ganhos de 2011. Esse fenômeno reflete a divulgação dos resultados de 2011 da empresa, acumulando grande prejuízo no ano. Os papéis da Ambev registraram a segunda maior queda, ao recuar 4,36%.

Nos Estados Unidos, o desempenho fraco tomou conta do mercado, sobretudo após o Durable Good Orders mostrar que os pedidos e entregas de bens duráveis feitos à indústria dos EUA subiram abaixo do esperado em fevereiro, registrando alta de 2,2% – ante expectativa de 3,8% de avanço.

Em Nova York, o índice Dow Jones teve baixa de 0,54%, enquanto o S&P 500, que reúne os 500 principais ativos do mercado americano, perdeu 0,49%.

Na Europa, os investidores acompanharam o resultado do PIB do Reino Unido e da França no 4º trimestre. No primeiro, a retração foi levemente acima do esperado, enquanto a França vançou dentro das expectativas.

Entre as commodities, a queda nos contratos de petróleo no mercado internacional, pesou nas ações da Petrobras. A preferencial caiu 1,72%, a R$ 23,39, enquanto a ordinária perdeu 1,95%, a R$ 24,17. Vale também pressionou o Ibovespa, com a preferencial encerrando em baixa de 1,67%, a R$ 40,66, e a ordinária em queda de 1,91%, a R$ 41,60.

No mês, até esta terça-feira, o dólar acumula alta de 5,68%. No ano, após ter recuado mais de 9% ante o real, atualmente a queda está em 2,72%. O governo brasileiro começou a adotar ações para conter a valorização do real no começo de março e, no último dia 12, elevou para 6% a incidência do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) sobre empréstimos externos com prazo de até cinco anos. Anteriormente, o prazo era de até três anos. Além dessas medidas, o BC tem atuado diretamente no mercado de câmbio, ainda que de forma esporádica, por meio de leilões de compra de dólares à vista, além de leilões de swap reverso, um derivativo que funciona como uma compra de dólares pelo BC no mercado futuro.

No cenário externo, foram divulgados dados mistos sobre a economia norte-americana. Por um lado, os preços das moradias nos Estados Unidos ficaram inalterados em janeiro. No entanto, a confiança do consumidor dos Estados Unidos recuou em março, na medida em que os norte-americanos elevaram suas expectativas de inflação para o maior nível em 10 meses.

A Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) fechou com queda de quase 1% nesta terça-feira, impactada pelo comportamento negativo das ações das petrolíferas, com Petrobras e OGX registrando quedas, e após dados abaixo do esperado nos Estados Unidos esvaziarem o otimismo da véspera, com declarações do presidente do Federal Reserve.

O principal índice da bolsa – Ibovespa – fechou em baixa de 0,97%, a 66.037 pontos. O volume financeiro do pregão foi de R$ 6,478 bilhões.

Na segunda-feira, o pregão fechou em alta de 1,32%, aos 66.684 pontos, após quatro quedas seguidas.

Em Nova York, o índice Dow Jones subiu 1,23%, e o Standard & Poor’s 500 ganhou 1,39%. "O que puxou o sentimento do mercado foram os comentários do Bernanke. Na Europa também teve dados bons e declarações da Merkel, mas o destaque mesmo foi o Bernanke", disse o operador da corretora Hencorp Commcor Rafael Dornaus. O presidente do banco central dos EUA sugeriu que a instituição manterá as políticas monetárias de apoio, apesar da melhora no nível de desemprego.

Na Alemanha, o sentimento empresarial mostrou alta inesperada em março, enquanto a chanceler do país, Angela Merkel, afirmou que está disposta a permitir que os 200 bilhões de euros já comprometidos pelo fundo de resgate temporário do bloco sejam usados em paralelo com os 500 bilhões de euros de seu sucessor permanente.

Dornaus disse que alta das ações da Petrobras ajudou. No domingo, o jornal Folha de S. Paulo publicou entrevista com a presidente da empresa, Maria das Graças Foster, afirmando que a estatal terá que aumentar os preços dos combustíveis caso o Brent fique em US$ 120 o barril por muito tempo.

A ação preferencial da empresa subiu 2,15%, a R$ 24,21, enquanto a ordinária ganhou 2,29%, a R$ 24,98. Já a preferencial da Vale ganhou 1,21%, a R$ 41,00.

A maior alta do índice, porém, ficou com Marfrig, com valorização de 5,25%, a R$ 11,23. A empresa teve prejuízo líquido de R$ 138,6 milhões no quarto trimestre de 2011, mas a receita operacional líquida consolidada foi recorde, totalizando R$ 5,79 bilhões.

MMX subiu 5,03%, a R$ 9,40. Pela manhã, o grupo EBX, holding do empresário Eike Batista que controla a MMX, informou que receberá um investimento de US$ 2 bilhões da Mubadala, empresa de desenvolvimento e investimento estratégico de Abu-Dhabi, nos Emirados Árabes.

Na outra ponta, Gol teve queda, de 3,76%, a R$ 12,81. O Credit Suisse reduziu a recomendação para o papel, de "neutra" para "underperform" (quando espera que o papel terá um desempenho abaixo da média do mercado).

Brasil Foods caía 1,9 por cento para R$ 35,85 às 12:24 em São Paulo, terceira maior queda entre os 70 papéis que compõem o Ibovespa. Mais cedo, a ação chegou a cair 4,2 por cento, a maior queda desde 22 de setembro.

O lucro líquido ficou em R$ 121 milhões, em comparação aos R$ 360 milhões de um ano antes, disse a empresa em comunicado ontem. A previsão média na consulta da Bloomberg a nove analistas era de que a empresa apresentasse um lucro líquido ajustado de R$ 472,7 milhões para o período.

Os custos de alimentação de aves e suínos da empresa cresceram 13 por cento no trimestre após a alta de preço do milho. O preço do grão no mercado doméstico, principal matéria- prima na ração animal, subiu 8 por cento no quarto trimestre na comparação anual, segundo dados do website do Cepea, agência de pesquisas da Universidade de São Paulo.

“Os esforços não foram suficientes para compensar as margens de exportação mais baixas, especialmente em consequência de custos trabalhistas mais altos e preços de grãos,” disse Daniela Bretthauer, analista da área de consumo para América Latina na Raymond James, em São Paulo, em relatório a clientes depois da divulgação dos resultados.

Greve no porto

Uma greve no porto de Itajaí levou a Brasil Foods a redirecionar as exportações para outros portos, o que aumentou os custos para a empresa e comprimiu as margens de lucro. A margem de lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, ou Ebitda, caiu para 13 por cento da receita líquida, contra 15 por cento um ano antes, também devido à alta das despesas com ração animal.

A Brasil Foods teve uma despesa de R$ 215 milhões com o pagamento de impostos relacionados à compra da Sadia em 2009. A empresa, antiga Perdigão, fechou o acordo de aquisição da então concorrente depois que a Sadia teve perdas de mais de R$ 3 bilhões com apostas em derivativos cambiais.

A receita líquida teve alta de 11 por cento no quarto trimestre, para R$ 7,1 bilhões, na comparação aos três últimos meses de 2010, impulsionado pela maior demanda da classe média brasileira. Cerca de dois terços das vendas da Brasil Foods vêm do mercado doméstico.

O movimento foi puxado por ações da Vale e Petrobras, siderúrgicas e bancos. Os principais papéis do índice têm correlação com commodities e, por isso, são fortemente influenciados negativamente. No caso das instituições financeiras, a queda é atribuída a uma realização de lucros, já que o setor, mesmo com os recuos recentes, ainda acumula alta no ano.

A exceção fica por conta do Banco do Brasil, que ainda está sendo influenciado pela preocupação dos investidores com possível ingerência do governo.

No pior momento do dia, o Ibovespa atingiu a mínima de 65.538 pontos (-1,98%) e, na máxima, 66.860 pontos (estável). O giro financeiro ficou em R$ 6,740 bilhões.

Vale ON e a PNA caíram 2,07% cada. No mês, os papéis acumulam queda de 4,55% e 4,47%, respectivamente. No ano, no entanto, as ações ainda têm alta de 5,37% e 7,35%. Entre as siderúrgicas, Gerdau PN perdeu 3,03%, Metalúrgica Gerdau PN, -1,99%, Usiminas PNA 1,30% e Siderúrgica Nacional ON, 2,91%.

Entre os bancos, a maior queda foi verificada nos papéis ON do Banco do Brasil (-3,23%). Segundo um profissional, os rumores de que o governo quer ampliar o crédito ao consumidor via BB e Caixa Econômica Federal fazem crescer as preocupações de que os resultados do BB possam ser prejudicados por um aumento da inadimplência. "Indica que há uma ingerência no BB, o governo quer usar o banco a seu favor, mas isso pode não ser bom", estimou a fonte. Bradesco PN caiu 0,34%, Itaú Unibanco perdeu 2,79% e as units Santander, -2,46%.

As ações da Petrobras seguiram o preço do petróleo no mercado internacional e encerram em queda. O papel ON caiu 1,66% e o PN, -1,29%. Na Nymex, o contrato de petróleo para entrega em maio registrou declínio de 1,79%, a US$ 105,35 o barril. Logo cedo, o índice preliminar de atividade industrial dos gerentes de compras (PMI) da China apontou recuo a 48,1 em março, o nível mais baixo dos últimos quatro meses, de 49,6 em fevereiro, disse o HSBC.

A abertura do dado chinês mostra ainda um agravamento nos componentes de novas encomendas e de emprego. O PMI do setor industrial da zona do euro caiu para 47,7 em março, de 49,0 em fevereiro, segundo dados preliminares da Markit. O índice abaixo de 50 indica contração da atividade.

Em Nova York, não foi diferente, e os mercados acionários amargaram perdas. O índice Dow Jones caiu 0,60%, o S&P 500 recuou 0,72% e o Nasdaq, -0,39%.

No fechamento, o dólar à vista estava em alta de 0,27%, a R$ 1,8240 no balcão, após oscilar da mínima em R$ 1,8210 (+0,11%) à máxima de R$ 1,8320 (+0,72%). Na BM&F, a moeda spot encerrou na mínima, a R$ 1,8220 (+0,07%).

O giro financeiro registrado até 16h41 na clearing de câmbio somava US$ 2,082 bilhões (US$ 1,827 bilhão em D+2). No segmento de derivativos, às 17h02, o dólar para abril 2012 ganhava 0,11%, a R$ 1,8260, com giro de US$ 13,037 bilhões. Até esse horário, a cotação máxima foi de R$ 1,8365 e a mínima, de R$ 1,8235.

Nos Estados Unidos, o índice Dow Jones recuou 0,35%, enquanto o Standard & Poor’s 500 perdeu 0,19%. "O comportamento foi morno. O discurso do Bernanke (presidente do Federal Reserve) não foi decisivo, falando o que todo mundo já sabe", afirmou o economista da Tov Corretora, Pedro Paulo da Silveira.

Outro elemento que influenciou os negócios foi o dado de vendas de casas usadas nos EUA, com queda inesperada em fevereiro, de 0,9%. Para o economista, embora negativo, o dado tem importância menor. "Todo mundo esperava um dado que confirmasse que a economia americana está se recuperando. O dado não confirmou isso, mas tem importância secundária", disse.

No Ibovespa, o principal impacto negativo veio das siderúrgicas. O papel preferencial da Usiminas perdeu 3,96%, a R$ 13,10; CSN recuou 3,69%, a R$ 18,54; e Gerdau teve queda de 1,33%, a R$ 18,48.

Entre as blue chips, a preferencial da Petrobras recuou 0,66%, a R$ 24,11; enquanto a da Vale teve baixa de 0,34%, a R$ 41,46. As ações de bancos também influenciaram negativamente, com Banco do Brasil perdendo 1,78%, a R$ 28,15; e Santander em baixa de 2,46%, a R$ 17,85.

Na outra ponta, Embraer teve alta de 4,03%, a R$ 14,20. Na noite de terça-feira, a fabricante de aviões divulgou resultados operacionais que agradaram analistas, embora tenha tido prejuízo líquido no quarto trimestre.